Сегодня отчитался ТКС Холдинг (наш бывший тинёк), посмотрим отчет, чтобы понять куда движется компания, какую новую дивидендную политику предлагает менеджмент и как ТКС справляется с высокими ставками, сегодня в обзоре.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО.

ТКС Холдинг- инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуг. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое.
Группа обслуживает более 40 млн розничных клиентов и более 1 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.

Основные показатели

Выручка выросла на 72% год к году и составила 193.4 млрд. руб (II кв. 2023 г. -112,3 млрд руб.)
- Чистая прибыль составила 23,5 млрд.руб рост на +15% год к году (рост мог быть выше, но менеджмент деньги не экономит, обещают, что закончат год ростом более 30%).

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Алроса, чтобы понять как дела обстоят в компании, куда она движется, какие дивиденды может выплатить и стоит ли ее прикупить в портфель. Компания сильно закрылась на фоне западных санкций, но всё равно продолжает публиковать урезанную отчетность.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО.

Алроса- крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, занимается обработкой, продажей алмазов, производством бриллиантов. На компанию приходится более 25% мировой добыче алмазов. Ключевые добывающие активы расположены в Якутии и Архангельской области.

Основные показатели.

Выручка составила 179 млрд руб, падение на-5% год к году и на -34% квартал к кварталу. Скорее всего это связано с эффектом покупки алмазов в Гохран Минфина.( федеральное казённое учреждение, занимающейся формированием, учетом, хранением, обеспечением сохранности драгоценных металлов)

( Читать дальше )

Сегодня вышел отчет X5 Retail за 2 квартал по МСФО. Посмотрим как себя чувствует лучшая компания из сектора ритейл, когда откроются торги и начисляться новые акции? Сегодня все узнаем.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

X5 Retail- ведущий продуктовый ритейл в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазин «у дома» под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток» и дискаунтерами «Чижик». Всего под управлением компании более 21000 магазинов. Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Viprok.ru, экспресс-доставка и сервис Много Лосося, а также сотрудничество со Сбермаркетом, Delivery и Яндекс Едой.

Основные показатели

Выручка составила 965,5 млрд.руб (886.2 млрд.руб. в 1 кв) рост+25.1% год к году, благодаря инфляции, роста трафика, и экспансии, рост онлайн-продаж.
Чижик продемонстрировал рост выручки на 113,6% г/г

( Читать дальше )

Сегодня вышел отчет Интер РАО. Разберем компанию, чтобы понять удается ли зарабатывать в текущих условиях высоких. С какими проблемами сталкивается Интер РАО, что я делаю с акциями, на какие дивиденды можем рассчитывать и что там с кубышкой? Сегодня в обзоре.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

Интер РАО - это одна из ведущих энергетических компаний. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, инжирингом, проектированием и строительством энергообъектов. В активы компании входят 22 крупнейшие электростанции России. Интер РАО единственный оператор экспорта-импорта электроэнергии в России: поставки осуществляются в Казахстан, Грузию, Китай и другие страны.

Основные показатели.

Выручка составила 335,9 млрд рублей. Рост составил 12% это средний показатель с 2019 года.
Показатель EBITDA снизился на 13% до 30,7 млрд рублей. Выросла себестоимость. Все компоненты понемногу.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Новотэка за полугодие, чтобы понять на что рассчитывать акционерам компании, какие будут дивиденды и стоит ли добавлять в портфель данную историю.

Новатэк считается компанией роста которая выплачивает дивиденды ( 2023г -6.52%, 2022 г- 8.56%), я хочу приложить таблицу, показывающую, что Новатэк – это компания роста. Растут все основные статьи активов.

 

 

( Читать дальше )

Вчера вышел отчет Ленты. Бумага в моменте росла +8% при падающем и депрессивном рынке (Moex упал до 2906 пунктов на 2,88%), давайте посмотрим отчет компании, чтобы разобраться что же так взбудоражило инвесторов. Начнем с основных показателей:

Выручка составила 211.6 млрд.р (+59,7%)
Чистая прибыль составила 7.4 млрд.р ( это вообще рекорд компании за последние 4 года, в прошлом году она составляла всего 103 млн р!)
Чистый долг снизился до 1.7х к концу июня (2.8х на конец марта), но все равно большой
Розничные продажи составили 210 млрд.р (+62% г/г)
LFL-продажи (метод оценки продаж путём сравнения показателей за прошлый и текущий период у тех же торговых объектов): +14,6%
Онлайн- продажи: 15.4 млрд.р (+29,7%)
Сильный рост выручки является следствием поглощения сети «Монетка» в 4 квартале 2023 года, при этом Лента переформатировала свои старые «Мини Ленты» в «Монетку». LFL- продажи растут благодаря росту среднего чека (помогает инфляция), так и за счет увеличение трафика покупателей. Также хочу отметить сокращение общих, коммерческих и административных расходов по сравнению с прошлым кварталом на 1.1%, а с прошлым годом на 3.8%, сейчас редко такое встретишь, менеджмент молодцы!

( Читать дальше )

 

 

 

 

 

 

Сегодня рассмотрим операционный отчет Северстали за 2-й квартал ( компания как и раньше стала ежеквартально раскрывать информацию и выплачивать дивиденды), чтобы понять на что рассчитывать акционерам компании, начнем с основных показателей:

Выручкадостигла 220,4 млрд.р (+17% кв/кв) почти добралась до максимумах 2021 г. (236 млрд.р)

Чистая прибыль: 35,9 млрд.р (-27 кв/кв)
EBITDA: 61.2 млрд.р (-6% кв/кв)
Свободный денежный поток: 24.3 млрд.р (-27% кв/кв)
Производство чугуна: 2 млн.т. (снизилось на 28% кв/кв)
Выплавка стали: 2,32 млн.т. (снизилось на 20% кв/кв)
Продажи металлопродукции: 2,68 млн.т. (выросли на 8%)
Стоит отметить два важных момента, во-первых, выплавка стали и производство находится на минимальных значениях за последние 10 лет из-за планового ремонта доменной печи на Череповецком металлургическом комбинате. Это позволит повысить надежность и производительность объекта, а также снизить себестоимость продукции и выбросы CO2. Во-вторых, маржинальность упала из-за приобретения крупнейшего металлотрейдера в РФ – А Групп ( металлотрейдерский бизнес сам по себе низкомаржинальный).

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет за 1-е полугодие компании, которая является одним из лидеров в нефтегазовом секторе- Газпромнефть. Разберемся в финансовом здоровье компании и поймем на какие дивиденды стоит рассчитывать акционерам. Меня вообще удивляет, как Газпром и Газпромнефть могут быть кардинально разными компаниями по эффективности менеджмента. Давайте посмотрим основные показатели:

 

 

Чистая прибыль: составила 328,5 млрд р. (+7,9%)
Выручка: составила 2 трлн.р. (+30,1% обновили максимум)
EBITDA: 704,1 млрд р. (+11,9%)
Свободный денежный поток : 161,2 млрд р (76.8%)

Также стоит отметить, что информации по добыче и реализации нет, она скрыта, но если посмотреть на выручку, то становится ясно что с компанией все хорошо. ( И это несмотря на то, что цены на нефть ниже чем в прошлом году на 10-20%) Долговая нагрузка немного начинает расти, так как растут капитальные затраты, а также компания тратит больше денег на дивиденды. Но в целом ситуация с долгом адекватная)

( Читать дальше )